Pre-TGE: Gdzie powinna być wyceniana moneta @Almanak__? Najpierw porozmawiajmy o tym, co robi Almanak. - Almanak to platforma, która oferuje narzędzia oparte na autonomicznych agentach dla użytkowników DeFi. Pomaga automatyzować handel, optymalizację zysków, zarządzanie ryzykiem i strategie portfelowe bez potrzeby kodowania wszystkiego samodzielnie. Jedną z głównych funkcji, "Maksymalizacja Zysku", była ostatnio intensywnie wykorzystywana. - Trzy miesiące temu uruchomiono pierwszy autonomiczny skarbiec płynności z strategią optymalizacji zysków stworzoną przy użyciu AI swarm Almanak. W krótkim czasie osiągnął on limit 5m ➡️ 10m, a obecnie ma ogromne 155m+ TVL, konsekwentnie dostarczając blisko 10% natywnego APY poprzez rebalansowanie swojej pozycji w różnych protokołach DeFi. Po zobaczeniu sukcesu Autonomicznego Skarbca Płynności USD, uruchomiono Autonomiczny Skarbiec Płynności Plus. Jest bardziej degen i ma wyższe natywne APY z tego powodu. Łącznie ma blisko 155M TVL, zmierzając w kierunku 200M po osiągnięciu tego poziomu z poniżej 100M TVL w zaledwie tydzień. Jeszcze jedną specjalną rzeczą w tych skarbcach jest to, że za każdym razem, gdy wpłacasz, otrzymujesz udziały, które są również tokenami przynoszącymi zyski. Możesz ich używać w DeFi, ponieważ alUSD ma wiele integracji w DeFi. Ponad 120M USD jest aktywnie wykorzystywane w DeFi, z większością (blisko 113M USD) w Pendle. Dlaczego Almanak potrzebuje tokena? - Nagradzanie współpracowników: Twórcy strategii i dostawcy płynności zarabiają tokeny za pomoc w rozwoju i dobrym funkcjonowaniu platformy. - Dostosowanie zachęt: Lepiej działające strategie i skarbce otrzymują więcej nagród, co zachęca do jakościowej pracy. - Umożliwienie zarządzania: Posiadacze tokenów mogą głosować w kluczowych decyzjach dotyczących protokołu i emisji. - Wzrost wzrostu: Nagrody w tokenach przyciągają wczesnych użytkowników i projekty poprzez mechanizmy takie jak „Wojny Almanak”. - Tworzenie użyteczności: Staking tokenów zapewnia zniżki na opłaty i dostęp do specjalnych funkcji. - Wsparcie zrównoważonego rozwoju: Część opłat platformy wraca do posiadaczy tokenów, łącząc wartość z rzeczywistym użytkowaniem. Czym są Wojny Tokenów? Wojny Tokenów (znane również jako Wojny Almanak) to sposób Almanak na kierowanie emisjami tokenów poprzez głosowanie społeczności, podobnie jak "Wojny Curve" w DeFi. - Projekty lub skarbce konkurują o przyciągnięcie emisji tokenów Almanak (nagrody). - Posiadacze tokenów blokują lub stakują swoje tokeny Almanak, aby głosować na to, które skarbce lub strategie powinny otrzymać więcej emisji. - Zewnętrzne protokoły (jak inne projekty DeFi) mogą przekupywać lub zachęcać głosujących do kierowania emisji w stronę skarbców, które używają ich tokenów lub płynności. - Tworzy to rynek uwagi, a projekty płynności walczą („wojny”) o przyciągnięcie głosów, co przynosi więcej użytkowników, płynności i użycia dla Almanak. - Korzyści dla użytkowników z Wojen Tokenów: - Zarabiaj dodatkowe nagrody, głosując z zablokowanymi tokenami na to, które skarbce lub projekty powinny otrzymać więcej emisji. - Możesz otrzymać łapówki lub zachęty od innych protokołów za kierowanie głosów w stronę ich skarbców. - Wpływaj na przepływ nagród w tokenach i pomagaj rozwijać strategie, z których osobiście korzystasz. - Korzyści dla protokołu z Wojen Tokenów: - Przyciąga nowe projekty, które konkurują o uzyskanie emisji, co zwiększa płynność i użytkowników w Almanak. - Tworzy ciągłe zapotrzebowanie na token, ponieważ użytkownicy muszą go blokować lub stakować, aby głosować. - Buduje samowystarczalną pętlę wzrostu, w której większa uczestnictwo zwiększa efekty sieciowe i wartość ekosystemu. Krótko mówiąc: Wojny Tokenów = konkurencja o nagrody z emisji. Pomaga to Almanakowi rosnąć szybciej, dając posiadaczom tokenów rzeczywisty wpływ i możliwości zarobku. Tokonomika: Inwestorzy VC i członkowie zespołu przechodzą przez długi okres vestingu, co sprzyja długoterminowemu zaangażowaniu i dostosowuje ich interesy do trwałego wzrostu i sukcesu firmy. - Zespół: liniowy vesting przez 54 miesiące z 12-miesięcznym klifem. - Inwestorzy VC: liniowy vesting przez 48 miesięcy z 12-miesięcznym klifem. - Doradcy: liniowy vesting przez 48 miesięcy z 12-miesięcznym klifem. - Innowacje i rozwój: 45% przy TGE, reszta liniowo przez 36 miesięcy. - Społeczność: 45% przy TGE (Nagrody za wczesne uczestnictwo), reszta liniowo przez 36 miesięcy. Gdzie możemy zobaczyć przyszłość tokena Almanak? Almanak przeprowadził sprzedaż tokenów na Legionie w zeszłym miesiącu przy FDV wynoszącym 90 mln USD. Z Legionu wybierzemy podobny produkt DeFAI, który już przeszedł TGE i porównamy go z nim. Giza uruchomiła swój token na początku tego roku, osiągając blisko 300 mln USD FDV przy mniej niż 1 mln USD w TVL, a następnie osiągnęła ATH 500 mln USD FDV przy tylko 17,2 mln USD w TVL. Teraz ma 24,77 mln USD TVL i około 160 mln USD FDV. Porównując to z proporcją TVL do FDV Almanak: - W obecnym scenariuszu Almanak ma 151 mln USD w TVL, co jest 6x wyższe niż 24,77 mln USD Giza. Sugeruje to, że token Almanak powinien być wyceniany na 1 miliard USD w przypadku niedźwiedzim, ponieważ Giza już spadła o ponad 70% od ATH. - W przypadku bazowym moglibyśmy wycenić go na około 2,7 miliarda USD FDV, co wydaje się sprawiedliwe dla średniej wyceny. - W ostatecznym przypadku byczym, gdzie Giza osiągnęła swoje ATH przy tylko 17,2 mln USD w TVL, Almanak może być wyceniany na 4,4 miliarda USD FDV, potencjalnie osiągając 50x od ostatniej rundy Legionu. Program Punktów Almanak: Almanak ma program punktów, który kończy się 23 października. Stałe 333k punktów jest dystrybuowane na zasadzie pro-data dla wszystkich na podstawie ich wkładu w TVL. Stosunek punktów do tokenów wynosi około 1:1. - Całkowita emisja punktów do 23 października wynosi około 17 637 000 punktów. Jeśli zastosujemy ten sam scenariusz FDV, wyceny mogą być: Ogólnie: - Scenariusz niedźwiedzi: 17 637 000 USD - Scenariusz bazowy: 47 619 900 USD - Scenariusz byczy: 77 602 800 USD Dziennie: - Scenariusz niedźwiedzi: 333 333 USD - Scenariusz bazowy: 899 999 USD - Scenariusz byczy: 1 466 665 USD Najlepsza strategia na zdobycie maksymalnej liczby punktów - Obecnie 90% punktów trafia do YT, ponieważ ma 5x boost. Jeśli szybko obliczymy na 100 alUSD, oto jak to wygląda na podstawie powyżej wspomnianych FDV: - 100 alUSD ➡️ 102,5 USDC - Podstawowy zysk wynosi 5,25%, więc przy zapadalności 26,56 USDC wróci jako zysk. - Pozostałe 75,94 USDC, otrzymasz szacunkowo 480 punktów przy obecnej estymacji. - Scenariusz niedźwiedzi: będą warte 480 USD. - Scenariusz bazowy: będą warte 1 296 USD. - Scenariusz byczy: będą warte 2 112 USD. Wszystkie te rzeczy to tylko szacunki. Zawsze DYOR.