Pre-Tge: Waar moet de @Almanak__ token gewaardeerd worden? Laten we eerst bespreken wat Almanak doet. - Almanak is een platform dat autonome agent-gebaseerde tools biedt voor DeFi-gebruikers. Het helpt bij het automatiseren van handelen, het optimaliseren van rendement, risicobeheer en portefeuillestrategieën zonder dat je alles zelf hoeft te coderen. Een van de belangrijkste mogelijkheden, "Maximaliseer Rendement," is recentelijk veel gebruikt. - Drie maanden geleden werd de eerste autonome liquiditeitskluis gelanceerd met een rendementoptimalisatiestrategie die is gebouwd met behulp van Almanak's AI-swarm. In een korte tijd zagen we dat het de 5m ➡️ 10m cap bereikte, en het staat nu op een enorme 155m+ TVL, die consistent dicht bij 10% native APY levert door zijn positie over meerdere DeFi-protocollen te herbalanceren. Na het zien van het succes van de Autonome Liquiditeits USD Vault, werd de Autonome Liquiditeit Plus gelanceerd. Het is meer degen en heeft een hogere native APY om deze reden. Samen staat het dicht bij 155M TVL, op weg naar 200M nadat het hier is gekomen vanuit onder de 100M TVL in slechts een week. Een ander speciaal aspect van deze kluizen is dat wanneer je stort, je aandelen ontvangt die ook rendement genererende tokens zijn. Je kunt ze gebruiken in DeFi, aangezien alUSD meerdere integraties heeft in DeFi. Meer dan $120M wordt actief gebruikt in DeFi, met de meerderheid (dichtbij $113M) in Pendle. Waarom heeft Almanak een token nodig? - Belonen van bijdragers: Strategie-makers en liquiditeitsverschaffers verdienen tokens voor het helpen laten groeien en goed presteren van het platform. - Aansluiten van prikkels: Beter presterende strategieën en kluizen krijgen meer beloningen, wat kwaliteitswerk aanmoedigt. - Mogelijk maken van governance: Tokenhouders kunnen stemmen over belangrijke protocolbeslissingen en emissies. - Groei stimuleren: Tokenbeloningen trekken vroege gebruikers en projecten aan via mechanismen zoals “Almanak Wars.” - Nut creëren: Staken van tokens biedt kortingen op vergoedingen en toegang tot speciale functies. - Duurzaamheid ondersteunen: Een deel van de vergoedingen van het platform vloeit terug naar tokenhouders, waardoor waarde wordt gekoppeld aan daadwerkelijk gebruik. Wat zijn Token Wars? Token Wars (ook wel Almanak Wars genoemd) is Almanak’s manier om tokenemissies te sturen via gemeenschapsstemmen, vergelijkbaar met "Curve Wars" in DeFi. - Projecten of kluizen concurreren om Almanak tokenemissies (beloningen) aan te trekken. - Tokenhouders vergrendelen of staken hun Almanak-tokens om te stemmen over welke kluizen of strategieën meer emissies zouden moeten ontvangen. - Externe protocollen (zoals andere DeFi-projecten) kunnen stemmers omkopen of prikkelen om emissies te richten op kluizen die hun tokens of liquiditeit gebruiken. - Dit creëert een markt voor aandacht en liquiditeitsprojecten strijden (“oorlogen”) om stemmen aan te trekken, wat meer gebruikers, liquiditeit en gebruik naar Almanak brengt. - Voordelen voor gebruikers van Token Wars: - Verdien extra beloningen door te stemmen met vergrendelde tokens over welke kluizen of projecten meer emissies zouden moeten ontvangen. - Kan omkopingen of prikkels ontvangen van andere protocollen voor het richten van stemmen naar hun kluizen. - Beïnvloed de stroom van tokenbeloningen en help strategieën te laten groeien waar ze persoonlijk van profiteren. - Voordelen voor protocollen van Token Wars: - Trekt nieuwe projecten aan die concurreren om emissies te krijgen, wat meer liquiditeit en gebruikers naar Almanak drijft. - Creëert een continue vraag naar de token, aangezien gebruikers deze moeten vergrendelen of staken om te stemmen. - Bouwt een zelfondersteunende groeicyclus waar meer deelname de netwerkeffecten en ecosysteemwaarde vergroot. Kortom: Token Wars = concurrentie om emissiebeloningen. Het helpt Almanak sneller te groeien terwijl het tokenhouders echte invloed en verdienmogelijkheden geeft. Tokonmics: VC-investeerders en teamleden ervaren hier een uitgebreide vestigingsperiode, wat langdurige betrokkenheid bevordert en hun belangen afstemt op de duurzame groei en succestraject van het bedrijf. - Team: Lineaire vestiging over 54 maanden met een cliff van 12 maanden. - VC-investeerders: Lineaire vestiging over 48 maanden met een cliff van 12 maanden. - Adviseurs: Lineaire vestiging over 48 maanden met een cliff van 12 maanden. - Innovatie en Ontwikkeling: 45% bij TGE, de rest lineair over 36 maanden. - Gemeenschap: 45% bij TGE (Vroegdeelnamebeloningen), de rest lineair over 36 maanden. Waar kunnen we de Almanak-token zien gaan? Almanak heeft vorige maand een tokenverkoop gedaan op Legion met een $90m FDV. Van Legion zullen we een vergelijkbaar DeFAI-product kiezen dat al TGE heeft gedaan en het daarmee vergelijken. Giza lanceerde zijn token eerder dit jaar, bereikte bijna een $300m FDV met minder dan $1m in TVL, en bereikte een $500m FDV ATH met slechts $17,2m in TVL. Nu staat het op $24,77m TVL en rond de $160m FDV. Als we dit vergelijken met de Almanak TVL tot FDV ratio: - In het huidige scenario heeft Almanak $151m in TVL, wat 6x hoger is dan Giza's $24,77m. Dit suggereert dat de Almanak-token in een bear case gewaardeerd zou moeten worden op $1B omdat Giza al meer dan 70% is gedaald vanaf ATH. - In een base case zouden we het kunnen waarderen rond $2,7b FDV, wat eerlijk lijkt voor een mid-level waardering. - In de ultieme bull case, waar Giza zijn ATH bereikte met slechts $17,2m in TVL, kan Almanak gewaardeerd worden op $4,4b FDV, mogelijk 50x van de laatste Legion-ronde. Almanak Puntenprogramma: Almanak heeft een puntenprogramma dat eindigt op 23 oktober. Een vast aantal van 333k punten wordt op een pro-data basis verdeeld aan iedereen op basis van hun bijdrage aan de TVL. De punten-tot-token ratio is ongeveer 1:1. - De totale puntenemissie tot 23 oktober is ongeveer 17.637.000 punten. Als we hetzelfde FDV-scenario toepassen, kunnen de waarderingen zijn: Totaal: - Bear case: $17.637.000 - Base case: $47.619.900 - Bull case: $77.602.800 Dagelijks: - Bear Case: $333.333 - Base Case: $899.999 - Bull Case: $1.466.665 Beste Strategie om Maximale Punten te Verdienen - Op dit moment gaat 90% van de punten naar YT omdat het een 5x boost heeft. Als we een snelle berekening maken op 100 alUSD, ziet het er als volgt uit op basis van de hierboven genoemde FDVs: - 100 alUSD ➡️ 102.5 USDC - Onderliggend rendement is 5,25%, dus bij vervaldatum komt er 26,56 USDC terug als rendement. - De resterende 75,94 USDC, je krijgt een geschatte 480 punten op basis van de huidige schatting. - Bear case: ze zullen $480 waard zijn. - Base case: ze zullen $1.296 waard zijn. - Bull case: ze zullen $2.112 waard zijn. Al deze dingen zijn slechts schattingen. Doe altijd je eigen onderzoek (DYOR).