Сигнал медвежьего рынка: ключевые индикаторы, которые нужно отслеживать прямо сейчас

Понимание сигнала медвежьего рынка: что это значит для криптоинвесторов

Термин «Сигнал медвежьего рынка» стал критически важным для криптоинвесторов, особенно в условиях изменения рыночной ситуации под влиянием ончейн-метрик, исторических паттернов и макроэкономических факторов. Октябрь, часто являющийся ключевым месяцем для рыночных переходов, привлек новое внимание к медвежьим индикаторам. В этой статье мы рассмотрим ключевые сигналы, исторические тренды и стратегии, которые помогут инвесторам справляться с вызовами медвежьего рынка.

Ключевые ончейн-индикаторы, сигнализирующие о медвежьем рынке

Индикатор бычьего/медвежьего рынка

Индикатор бычьего/медвежьего рынка, составной показатель, оценивающий состояние рынка, недавно упал до нуля — уровня, который не наблюдался с медвежьего рынка 2022 года. Это резкое снижение подчеркивает значительную потерю бычьего импульса, вызывая опасения по поводу дальнейших рисков снижения.

Скользящая средняя за 365 дней (MA)

Скользящая средняя за 365 дней (MA) служит критическим уровнем поддержки для Биткоина. Исторически, когда цена Биткоина опускается ниже этого уровня, это часто сигнализирует о начале медвежьего рынка. Текущие тренды показывают, что Биткоин опасно близок к этому порогу, что указывает на возможный медвежий импульс.

Индекс относительной силы (RSI)

Индекс относительной силы (RSI), широко используемый осциллятор импульса, в настоящее время находится в зоне перепроданности. Хотя это может указывать на краткосрочный отскок, это также отражает более широкие медвежьи настроения, доминирующие на рынке.

Соотношение рыночной стоимости к реализованной стоимости (MVRV)

Соотношение MVRV, которое сравнивает рыночную стоимость с реализованной стоимостью, стало отрицательным. Это указывает на то, что большинство инвесторов держат Биткоин с убытком. Хотя отрицательное соотношение MVRV может сигнализировать о недооценке, оно также подчеркивает снижение уверенности инвесторов — характерную черту медвежьих рынков.

Исторические паттерны и рыночные циклы

Четырехлетний рыночный цикл

Движения цены Биткоина часто следуют четырехлетнему циклу, сильно зависящему от событий халвинга и рыночных настроений. Текущие данные предполагают, что рынок переходит из поздних стадий бычьего рынка в медвежий, что соответствует историческим паттернам.

Распределение по Вайкоффу

Паттерн распределения по Вайкоффу, структура технического анализа, предполагает, что Биткоин может входить в длительную фазу коррекции. Это согласуется с другими наблюдаемыми медвежьими сигналами на рынке, усиливая вероятность продолжительного спада.

W-образное восстановление против V-образного отскока

В отличие от быстрых V-образных восстановлений, наблюдавшихся на предыдущих бычьих рынках, текущий рынок демонстрирует признаки W-образного восстановления. Этот паттерн указывает на длительные коррекции и более медленный путь к восстановлению, что дополнительно поддерживает медвежий прогноз.

Поведение инвесторов: долгосрочные против краткосрочных держателей

Продажи долгосрочных держателей

Долгосрочные держатели Биткоина начали продавать значительные части своих активов. Такое поведение часто предшествует медвежьим рынкам, так как оно отражает недостаток уверенности в краткосрочном восстановлении рынка.

Убытки краткосрочных держателей

Краткосрочные держатели в настоящее время несут убытки, что может привести к паническим продажам. Такое поведение может усугубить рыночные спады, еще больше усиливая медвежьи настроения.

Доминирование Tether и его последствия

Доминирование Tether, которое измеряет долю Tether (USDT) в криптоэкосистеме, достигло своего максимального уровня с апреля. Исторически рост доминирования Tether сигнализирует о поведении «ухода от риска», когда инвесторы переходят в стейблкоины для хеджирования против рыночной волатильности. Эта тенденция является сильным индикатором возможного медвежьего рынка.

Тренды на рынке опционов Биткоина

Рынок опционов Биткоина в настоящее время доминирует пут-опционами, которые позволяют трейдерам продавать Биткоин по заранее установленной цене. Это доминирование отражает хеджирование трейдеров против дальнейшего снижения цен, подчеркивая медвежьи настроения на рынке.

Макрофакторы, влияющие на рынок

Политика Федеральной резервной системы

Монетарная политика Федеральной резервной системы, особенно решения по процентным ставкам, значительно влияет на рыночные настроения. Хотя потенциальное снижение ставок может обеспечить некоторое облегчение, текущая макроэкономическая среда остается неопределенной и сложной для рискованных активов, таких как криптовалюты.

Одобрение ETF

Хотя одобрение ETF на Биткоин исторически было бычьим катализатором, текущий спад институциональных потоков предполагает, что этот фактор сам по себе может быть недостаточным для противодействия медвежьим трендам.

Геополитические события

Геополитическая напряженность и изменения в регулировании продолжают формировать рыночную динамику. Инвесторам следует внимательно следить за этими внешними факторами, чтобы ориентироваться в текущих рыночных условиях.

Инструменты технического анализа для навигации по медвежьим рынкам

Скользящие средние

Скользящие средние, такие как 365-дневная MA, являются важными инструментами для определения ключевых уровней поддержки и сопротивления. Отслеживание этих уровней может помочь инвесторам принимать более обоснованные решения в условиях рыночных спадов.

Соотношение MVRV

Соотношение MVRV предоставляет ценные данные о рыночной оценке и прибыльности инвесторов. Отрицательное соотношение MVRV часто сигнализирует о недооценке, но также отражает медвежьи настроения, что делает его критически важным показателем для наблюдения.

Индекс бычьего настроения

Индекс бычьего настроения, составной показатель, оценивающий общее состояние рынка, упал до нуля. Это снижение подчеркивает необходимость осторожности, поскольку рынок переходит в медвежью фазу.

Заключение: подготовка к медвежьему рынку

«Сигнал медвежьего рынка» мигает на множестве индикаторов, от ончейн-метрик, таких как 365-дневная MA и соотношение MVRV, до макроэкономических факторов и поведения инвесторов. Хотя будущее рынка остается неопределенным, понимание этих сигналов может помочь инвесторам справляться с предстоящими вызовами. Оставаясь информированными, используя инструменты технического анализа и придерживаясь осторожного подхода, инвесторы могут лучше подготовиться к возможным рыночным спадам и позиционировать себя для долгосрочного успеха.