Pré-TGE : Où devrait être valorisé le token @Almanak__ ? Tout d'abord, discutons de ce que fait Almanak. - Almanak est une plateforme qui fournit des outils autonomes basés sur des agents pour les utilisateurs de DeFi. Elle aide à automatiser le trading, l'optimisation des rendements, la gestion des risques et les stratégies de portefeuille sans avoir besoin de tout coder vous-même. L'une des principales capacités, "Maximiser le Rendement", a été largement utilisée récemment. - Il y a trois mois, le premier coffre de liquidité autonome a été lancé avec une stratégie d'optimisation des rendements construite en utilisant l'IA de la ruche d'Almanak. En peu de temps, nous l'avons vu atteindre le cap de 5 millions ➡️ 10 millions, et il se situe maintenant à un énorme 155 millions de TVL, livrant constamment près de 10 % d'APY natif en rééquilibrant sa position à travers plusieurs protocoles DeFi. Après avoir vu le succès du coffre de liquidité autonome en USD, le coffre de liquidité autonome Plus a été lancé. Il est plus dégen et a un APY natif plus élevé à cause de cela. En combiné, il se situe près de 155 millions de TVL, marchant vers 200 millions après être passé de moins de 100 millions de TVL en seulement une semaine. Une autre chose spéciale à propos de ces coffres est que chaque fois que vous déposez, vous recevez des parts qui sont également des tokens générateurs de rendement. Vous pouvez les utiliser dans DeFi, car alUSD a de multiples intégrations à travers DeFi. Plus de 120 millions de dollars sont activement utilisés dans DeFi, la majorité (près de 113 millions de dollars) étant dans Pendle. Pourquoi Almanak a-t-il besoin d'un token ? - Récompenser les contributeurs : Les créateurs de stratégies et les fournisseurs de liquidité gagnent des tokens pour aider la plateforme à croître et à bien performer. - Aligner les incitations : Les stratégies et coffres qui performent mieux reçoivent plus de récompenses, encourageant un travail de qualité. - Activer la gouvernance : Les détenteurs de tokens peuvent voter sur les décisions clés du protocole et les émissions. - Stimuler la croissance : Les récompenses en tokens attirent les premiers utilisateurs et projets à travers des mécanismes comme les "Guerres Almanak". - Créer de l'utilité : Staker des tokens offre des réductions sur les frais et un accès à des fonctionnalités spéciales. - Soutenir la durabilité : Une partie des frais de la plateforme revient aux détenteurs de tokens, liant la valeur à l'utilisation réelle. Qu'est-ce que les Guerres de Tokens ? Les Guerres de Tokens (également appelées Guerres Almanak) sont la manière d'Almanak de diriger les émissions de tokens à travers le vote communautaire, similaire aux "Guerres de Curve" dans DeFi. - Les projets ou coffres rivalisent pour attirer les émissions de tokens Almanak (récompenses). - Les détenteurs de tokens verrouillent ou stakent leurs tokens Almanak pour voter sur quels coffres ou stratégies devraient recevoir plus d'émissions. - Les protocoles externes (comme d'autres projets DeFi) peuvent soudoyer ou inciter les votants à diriger les émissions vers les coffres qui utilisent leurs tokens ou liquidités. - Cela crée un marché pour l'attention et les projets de liquidité se battent (“guerres”) pour attirer des votes, ce qui apporte plus d'utilisateurs, de liquidités et d'utilisation à Almanak. - Avantages pour les utilisateurs des Guerres de Tokens : - Gagner des récompenses supplémentaires en votant avec des tokens verrouillés sur quels coffres ou projets devraient recevoir plus d'émissions. - Pouvoir recevoir des soudoyers ou des incitations d'autres protocoles pour diriger des votes vers leurs coffres. - Influencer le flux des récompenses en tokens et aider à développer des stratégies dont ils bénéficient personnellement. - Avantages pour le protocole des Guerres de Tokens : - Attire de nouveaux projets qui rivalisent pour obtenir des émissions, entraînant plus de liquidités et d'utilisateurs vers Almanak. - Crée une demande continue pour le token, puisque les utilisateurs doivent le verrouiller ou le staker pour voter. - Construit une boucle de croissance auto-soutenue où plus de participation augmente les effets de réseau et la valeur de l'écosystème. En résumé : Les Guerres de Tokens = compétition pour les récompenses d'émission. Cela aide Almanak à croître plus rapidement tout en donnant aux détenteurs de tokens une réelle influence et des opportunités de gains. Tokonomique : Les investisseurs en capital-risque et les membres de l'équipe connaissent une période de vesting extensive ici, favorisant un engagement à long terme et alignant leurs intérêts avec la croissance soutenue et la trajectoire de succès de l'entreprise. - Équipe : Vesting linéaire sur 54 mois avec une période de blocage de 12 mois. - Investisseurs en capital-risque : Vesting linéaire sur 48 mois avec une période de blocage de 12 mois. - Conseillers : Vesting linéaire sur 48 mois avec une période de blocage de 12 mois. - Innovation et Développement : 45 % au TGE, le reste de manière linéaire sur 36 mois. - Communauté : 45 % au TGE (Récompenses de Participation Précoce), le reste de manière linéaire sur 36 mois. Où pouvons-nous voir le token Almanak aller ? Almanak a réalisé une vente de tokens sur Legion le mois dernier à une FDV de 90 millions de dollars. À partir de Legion, nous allons choisir un produit DeFAI similaire qui a déjà réalisé son TGE et le comparer avec. Giza a lancé son token plus tôt cette année, atteignant près de 300 millions de dollars de FDV avec moins d'un million de dollars en TVL, et a atteint un ATH de 500 millions de dollars de FDV avec seulement 17,2 millions de dollars en TVL. Maintenant, il se situe à 24,77 millions de dollars de TVL et environ 160 millions de dollars de FDV. Si nous comparons cela avec le ratio TVL à FDV d'Almanak : - Dans le scénario actuel, Almanak a 151 millions de dollars en TVL, ce qui est 6 fois plus élevé que les 24,77 millions de dollars de Giza. Cela suggère que le token Almanak devrait être valorisé à 1 milliard de dollars dans un cas pessimiste, car Giza est déjà en baisse de plus de 70 % par rapport à son ATH. - Dans un cas de base, nous pourrions le valoriser autour de 2,7 milliards de dollars de FDV, ce qui semble juste pour une valorisation de niveau intermédiaire. - Dans le cas ultime de hausse, où Giza a atteint son ATH avec seulement 17,2 millions de dollars en TVL, Almanak peut être valorisé à 4,4 milliards de dollars de FDV, potentiellement faisant 50x par rapport au dernier tour de Legion. Programme de Points Almanak : Almanak a un programme de points qui se termine le 23 octobre. Un total fixe de 333 000 points est distribué sur une base pro-rata à tous en fonction de leur contribution au TVL. Le ratio points-token est d'environ 1:1. - L'émission totale de points jusqu'au 23 octobre est d'environ 17 637 000 points. Si nous appliquons le même scénario de FDV, les valorisations peuvent être : Global : - Cas pessimiste : 17 637 000 $ - Cas de base : 47 619 900 $ - Cas optimiste : 77 602 800 $ Quotidien : - Cas pessimiste : 333 333 $ - Cas de base : 899 999 $ - Cas optimiste : 1 466 665 $ Meilleure stratégie pour gagner un maximum de points - En ce moment, 90 % des points vont à YT car il a un boost de 5x. Si nous faisons un calcul rapide sur 100 alUSD, voici à quoi cela ressemble en fonction des FDV mentionnés ci-dessus : - 100 alUSD ➡️ 102,5 USDC - Le rendement sous-jacent est de 5,25 %, donc à l'échéance, 26,56 USDC reviendront sous forme de rendement. - Les 75,94 USDC restants vous donneront environ 480 points selon l'estimation actuelle. - Cas pessimiste : ils vaudront 480 $. - Cas de base : ils vaudront 1 296 $. - Cas optimiste : ils vaudront 2 112 $. Toutes ces choses ne sont que des estimations. Faites toujours vos propres recherches.