EnerSys $ENS - تداول بطارية مربح وسري مقره الولايات المتحدة بمبيعات 1x و 11 P / E يتم تداول كل مخزون بطاريات آخر بتقييمات متميزة بناء على الضجيج والتكهنات حول تقنياتها ، ويكتسب موضوع إمداد البطاريات المحلية زخما مع تطبيق الصين مؤخرا ليس فقط في الأتربة النادرة ، ولكن البطاريات أيضا. EnerSys هي شركة حقيقية تنمو ومربحة ورخيصة. أعتقد أنه ينطبق أيضا بشكل مباشر على موضوع "شبكة الطاقة" الأوسع. تتكون ENS من قسمين: أنظمة الطاقة: UPS ، وطاقة الاتصالات / النطاق العريض ، وأنظمة التحكم الكهربائية وأنظمة التحكم الكهربائية للمرافق، والخزانات / العبوات المدارة حراريا ، وتخزين الطاقة على نطاق واسع. مشاريع جديدة: النسخ الاحتياطي للمرافق ، تقليل الطلب على الشحن ، الشحن السريع الديناميكي. صلة المنتج بالموضوعات الحالية في السوق: - أنظمة PowerSafe / DataSafe: بطاريات ثابتة للمفاتيح الكهربائية / المحطات الفرعية و UPS / مراكز البيانات. - أنظمة طاقة Alpha DC: مقومات Cordex ووحدات تحكم CXC HP لمحطة التيار المستمر ذات السعة 48 فولت وأعلى السعة والحاويات الخارجية للعقد الميدانية للاتصالات والمرافق. - عبوات الليثيوم من الدرجة الدفاعية (عملاء الولايات المتحدة / الناتو): استحوذت EnerSys على Bren-Tronics (يوليو 2024) مقابل 208 مليون دولار (تراكم فوري ؛ ~ 100 مليون دولار مبيعات 2023) أعتقد أن مكون Bren-Tronics مهم بشكل خاص في البيئة الحالية حيث تطبق الصين الرافعة المالية في البطاريات خصيصا للتطبيقات العسكرية. هذه الشركة الفرعية وحدها تستحق إعادة التصنيف. في سبتمبر 2024 ، تم اختيار EnerSys للدخول في مفاوضات الجائزة للحصول على منحة وزارة الطاقة الأمريكية بقيمة 199 مليون دولار (من خلال مكتب سلاسل التصنيع وإمدادات الطاقة التابع لوزارة الطاقة) بموجب منح BIL (قانون البنية التحتية من الحزبين). تتمثل الخطة المعلنة في قيام EnerSys ببناء منشأة لتصنيع خلايا الليثيوم أيون في جرينفيل ، ساوث كارولينا (500 ألف قدم مربع) ، وتستهدف إنتاج خلايا متقدمة للاستخدامات الصناعية والتجارية والدفاعية. تم الانتهاء من عقد وزارة الطاقة في 17 يناير 2025 ، مما حصل رسميا على جائزة 199 مليون دولار. تهدف المنشأة إلى إنتاج خلايا حصريا لمنتجات EnerSys ، ودعم العملاء المهمين بما في ذلك وزارة الدفاع ، التي لديها متطلبات لتوريد البطاريات من مصادر محلية. تخضع الجائزة من الناحية الفنية "للمراجعة" من قبل إدارة ترامب الذي يراجع في الغالب جوائز الطاقة النظيفة بموجب الجيش الجمهوري الأيرلندي ، لكن هذه الجائزة تتناسب بشكل مباشر مع تركيز سياسة ترامب الأخير حول إمدادات الليثيوم / البطاريات ، لذلك أشك في أن هذا سيكون مرشحا للانعكاس. الرياح الخلفية للمحتوى المحلي: تقوم ENS بتصنيع في الولايات المتحدة واعترفت بمبلغ 184.6 مليون دولار من أرصدة القسم 45X في السنة المالية 25 (تم حجزها كتخفيض تكلفة البضائع المباعة) ، مما يحسن وضع التكلفة في المشاريع الأمريكية. وللتأهل للحصول على هذه الاعتمادات، كان هناك حاجة إلى محتوى محلي كبير. بناء على تقييمات الأقران ، أعتقد أن هذا السهم قد تم تسعيره بشكل خاطئ بشكل كبير. شهية المستثمرين الحالية لتعرض الولايات المتحدة للبطاريات ناضجة. يتناسب $ENS مباشرة مع موضوع سلسلة توريد البطاريات المحلية. تعزز الأرواح الحيوانية في موضوع البطارية حاليا مع $GWH $EOSE $ABAT $FLNC $MVST $QS وما إلى ذلك وجهة نظر إمكانية إعادة التسعير. سيعمل $ENS كمكمل في محفظتي $PLPC في سلة "شبكة الطاقة" ، مع مزيد من التعرض المباشر للبطارية.