Ціна Balancer

Написав: thedefinvestor Компіляція: Вернакулярний блокчейн Минулий тиждень був невдалим для DeFi. І не тільки через обвал ринку. Минулий тиждень: Balancer, провідний протокол DeFi, був використаний для втрати 128 мільйонів доларів Протокол Stream Finance, який генерує дохід переважно за рахунок стейблкоїнів, оголосив про втрату активів користувачів на суму $93 млн і готується оголосити про банкрутство Moonwell втратив $1 млн за одну атаку Індекс Peapods Pod LP TVL (Total Locked Value) впав з $32 млн до $0 через ліквідацію Найбільш руйнівною на сьогоднішній день стала втрата Stream Finance. Тому що це впливає не лише на своїх вкладників, але й на кредиторів стейблкоїнів деяких із найбільших протоколів запозичень у просторі, включаючи Morpho, Silo та Euler. Якщо коротко, то ось у чому справа: CBB, відома фігура на CT (Crypto Twitter), почала радити людям відмовитися від Stream через його недостатню прозорість Stream нібито дотримується «нейтральної до ринку DeFi стратегії», але не може контролювати свої позиції, а його сторінка прозорості завжди «скоро з'явиться». Це спровокувало банківський відтік, коли велика кількість користувачів намагалася вивести свої кошти одночасно Stream Finance припинив обробку зняття коштів, оскільки деякий час тому таємно втратив величезну суму коштів користувачів (92 мільйони доларів) і не зміг обробити всі запити на виведення коштів Це призвело до обвалу ціни його xUSD (відсоткового «стейблкоїна» Stream) Це вже звучить погано, але історія ще не закінчена. Величезною проблемою є те, що xUSD вказаний як застава на таких валютних ринках, як Euler, Morpho та Silo. Що ще гірше, Stream використовує свій власний так званий стейблкоїн xUSD як заставу для запозичення коштів через грошовий ринок для реалізації своєї стратегії прибутковості. Тепер, коли ціна xUSD обвалилася, багато кредиторів, які позичили USDC/USDT стейкерам xUSD на Euler, Morpho та Silo, більше не можуть вивести свої кошти. За даними альянсу користувачів DeFi YAM, щонайменше 284 мільйони доларів боргу DeFi пов'язані з Stream Finance на основних валютних ринках! На жаль, значна частина цих грошей може бути не повернута. Таким чином, багато кредиторів стейблкоїнів зазнали великих збитків. Чого ми можемо навчитися з цього? Я особисто глибоко займаюся фармінгом протоколів DeFi протягом останніх 2-3 років. Але після подій, що щойно відбулися, я планую переглянути свої позиції в портфелі DeFi і стати більш схильним до ризику. Прибуткове фермерство може бути дуже прибутковим. За останні кілька років я отримав від цього значні прибутки, але така подія може призвести до того, що ви втратите багато грошей. У мене є кілька пропозицій: Завжди перевіряйте точне джерело свого заробітку Stream — не єдиний протокол DeFi, який стверджує, що генерує дохід за допомогою «нейтральної до ринку стратегії». Обов'язково шукайте інформаційні панелі прозорості або звіти з підтвердженням резерву, де ви можете чітко побачити, що команда не грає з вашими активами. Не варто сліпо довіряти команді протоколу тільки тому, що вона виглядає добре. Подумайте, чи достатньо хорошим є співвідношення ризику та прибутку Деякі протоколи стейблкоїнів пропонують 5-7% річних у відсотках (APR). Інші можуть пропонувати більше 10%. Моя порада полягає в тому, щоб не сліпо вносити кошти в протоколи, які пропонують найвищу прибутковість, не провівши належного дослідження. Якщо стратегія непрозора або процес генерації прибутковості здається занадто ризикованим, не варто ризикувати своїми грошима заради двозначної річної прибутковості. Або якщо прибутковість занадто низька (наприклад, 4-5% річних), запитайте себе, чи варто це того. Жоден смарт-контракт не є безризиковим, і ми навіть бачили, як відомі програми, такі як Balancer, зазнавали атак. Чи варто ризикувати заради низької відсоткової прибутковості (APY)? Не кладіть всі яйця в один кошик Як правило, я ніколи не вношу більше 10% свого портфеля в один dApp. Якими б привабливими не здавалися його заробітки або можливості аірдропу. Таким чином, якщо станеться злом, вплив на моє фінансове становище буде обмеженим. Підсумовуючи, при формуванні свого портфоліо віддавайте перевагу виживанню, а не заробітку. Краще перестрахуватися, ніж потім шкодувати.