Come posso iniziare a usare Trade OKX?

Data di pubblicazione: 26 lug 2022Data di aggiornamento: 3 giu 20266 minuti di lettura78

1. Che cos'è Trade OKX?

Trade di OKX mira a fornire agli utenti servizi di transazione di aggregazione cross-chain unici. Grazie agli algoritmi di routing intelligente degli ordini, troveremo i percorsi di swap più efficienti e suddivideremo gli importi di trading su più percorsi in un'unica transazione per aiutare gli utenti ad acquistare o vendere al miglior prezzo disponibile.

Attualmente, Trade OKX è basato su 1inch, un protocollo di aggregazione sulla blockchain di Ethereum. Ha un algoritmo proprio di routing intelligente degli ordini in grado di fornire agli utenti l'esperienza cross-chain più efficiente, semplice ed economica.

2. Cos'è lo swap cross-chain?

Uno swap cross-chain consente lo scambio diretto di asset tra diverse blockchain senza la necessità di un processo sequenziale. Utilizza algoritmi per scoprire il percorso cross-chain più efficiente in termini di costi e tempi. Attualmente, OKX DEX è connesso perfettamente con oltre 20 bridge cross-chain ed è compatibile con 16 diverse reti blockchain.

Come funziona l'aggregatoe di bridge?

Funziona nel trovare il miglior percorso per il bridging del token X sulla Chain A al token Y sulla Chain B. Trova più percorsi di bridging tramite DEX supportati e i bridge, considerando eventuali swap che potrebbero essere necessari prima/dopo il bridging.

3. Cos'è il DEX?

Un exchange decentralizzato (DEX) si riferisce a un exchange basato su blockchain. A differenza di un exchange centralizzato (CEX), un DEX non archivia i fondi o i dati personali degli utenti su un server centralizzato, ma esegue invece attività on-chain come custodia di asset, corrispondenza di ordini e compensazione completa tramite gli smart contract sottostanti.

Rispetto ai CEX, i DEX sono caratterizzati da:

  • Facilità d'uso. Nessuna registrazione via e-mail o la verifica dell'identità obbligatoria. Gli utenti devono solo connettersi a un portafoglio per accedere a un DEX.

  • Controllo completo degli asset. Nei CEX, gli utenti devono depositare criptovalute sulla piattaforma prima di fare trading, rinunciando quindi al controllo dei propri asset. Al contrario, i DEX non offrono servizi di custodia degli asset e quindi non possono avere il controllo o l'accesso ai fondi degli utenti.

  • Diversificazione. Vari token non quotati sui CEX sono disponibili sui DEX.

  • Velocità limitata. Nei CEX, i dati delle transazioni sono off-chain, quindi una transazione può essere completata istantaneamente se c'è un ordine corrispondente. I DEX, tuttavia, sono completamente supportati dalla blockchain, il che significa che ogni ordine o variazione di stato verrà registrato come una transazione sulla blockchain. Pertanto, le transazioni sui DEX non sono così veloci ed efficienti come sui CEX.

  • Commissioni gas. A differenza dei CEX, gli utenti devono pagare le commissioni gas sui DEX.

4. Cos'è un AMM?

Un Market maker automatizzato (AMM) è un protocollo di exchange decentralizzato che si basa sul trading algoritmico per fornire liquidità a mercati specifici. I fornitori di liquidità (LP) forniscono liquidità al mercato di trading; la funzione di prezzo viene utilizzata per impostare il prezzo di ciascuna operazione, mentre i trader interagiscono direttamente con gli smart contract per completare le transazioni di criptovaluta.

Come funziona un Market maker automatizzato (AMM)?

I DEX sostituiscono l'order book, i sistemi di corrispondenza degli ordini e i market maker istituzionali con protocolli chiamati AMM e contratti intelligenti per creare pool di liquidità e definire il prezzo degli asset secondo equazioni matematiche.

Nei DEX, gli utenti non fanno tecnicamente trading contro le controparti. Invece, fanno trading contro la liquidità bloccata all'interno degli smart contract.

Un smart contract abbina la criptovaluta ricevuta da un utente con un altro token e gli swap utilizzando equazioni matematiche preimpostate. Ad esempio, Uniswap usa una semplice equazione x*y= k per stabilire la relazione tra i particolari asset detenuti nei pool di liquidità. Qui, x e y rappresentano rispettivamente la quantità di token, mentre k è una costante.

Nota che x*y= k di Uniswap è solo una delle formule matematiche usate oggi dagli AMM. L'equazione varia a seconda del caso d'uso.

Come funzionano gli AMM, ci saranno sempre slippage in ogni transazione. Tuttavia, in genere, maggiore è la liquidità nel pool, minori saranno gli slippage.

Cosa sono i pool di liquidità?

I pool di liquidità sono pool di token bloccati in smart contract utilizzati per il market making. I pool di liquidità consentono agli utenti di scambiare senza problemi tra i token on-chain in modo completamente decentralizzato e non detentivo.

In un tipico DEX, ci saranno molti pool di liquidità, in ognuno dei quali due asset cripto vengono riunite per creare una coppia di trading.

La cosa fantastica degli AMM è che chiunque può diventare un market maker e guadagnare un reddito passivo semplicemente facendo staking di criptovaluta. Per diventare un market maker o un fornitore di liquidità in un AMM, un utente deve depositare un valore equivalente di due token nel pool corrispondente, ad esempio, 150 $ in ETH e 150 $ in USDC nel pool USDC/ETH.

5. Cos'è un aggregatore DEX?

Come protocollo di aggregazione di trading basato su blockchain, gli aggregatori DEX acquisiscono liquidità da diversi DEX, trovano automaticamente il percorso di trading migliore e suddividono gli importi di trading su più percorsi in un'unica transazione, offrendo così agli utenti tassi di swap di token migliori di quelli che potrebbero ottenere su un singolo DEX.

Miglior divisione

Gli aggregatori DEX si collegano alla maggior parte dei principali DEX, come Uniswap, Kyber, Curve e 0x. Ad esempio, quando un utente effettua un'operazione di trading di ETH per DAI, un aggregatore DEX confronta i tassi disponibili in tutti gli exchange decentralizzati, applica gli algoritmi di routing intelligenti agli ordini per trovare il miglior tasso e suddivide gli ordini su più DEX.

La suddivisione degli ordini è particolarmente efficace per le transazioni di grandi dimensioni. Ad esempio, per scambiare ETH per un valore di 500 $ con DAI, l'ordine viene indirizzato a quattro pool:

  • UniswapV2 (50%)

  • Kyber (22%)

  • Sushiswap (18%)

  • 0x (10%)

Routing migliore

Gli algoritmi di routing intelligente degli ordini analizzano tutte le possibili opportunità di esecuzione. Ad esempio, se vuoi scambiare sUSD con ETH, uno swap diretto su sUSD > ETH potrebbe non essere l'opzione migliore. In questo caso, è necessario uno swap USDT/DAI sUSD > e poi uno swap USDT/DAI > ETH per ottenere i tassi migliori. Gli aggregatori DEX calcoleranno tutte le possibilità e completeranno gli swap in un unico passaggio per gli utenti.

Attraverso algoritmi di routing per la suddivisione di ordini sempre migliore, gli aggregatori DEX possono interagire con più servizi e smart contract risparmiando sulle commissioni gas, mitigando gli slippage e offrendo così agli utenti le tariffe migliori.