Harga Balancer

Ditulis oleh: thedefinvestor Kompilasi: Blockchain Vernakular Minggu lalu adalah minggu yang buruk bagi DeFi. Dan bukan hanya karena jatuhnya pasar. Minggu lalu: Balancer, protokol DeFi teratas, dieksploitasi untuk kehilangan $128 juta Stream Finance, sebuah protokol yang menghasilkan hasil terutama melalui stablecoin, telah mengumumkan hilangnya aset pengguna senilai $93 juta dan sedang bersiap untuk menyatakan kebangkrutan Moonwell kehilangan $ 1 juta dalam satu serangan Pod LP TVL (Total Locked Value) Peapods turun dari $32 juta menjadi $0 karena likuidasi Yang paling menghancurkan sejauh ini adalah hilangnya Stream Finance. Karena tidak hanya memengaruhi deposannya, tetapi juga pemberi pinjaman stablecoin dari beberapa protokol pinjaman terbesar di ruang tersebut, termasuk Morpho, Silo, dan Euler. Singkatnya, inilah masalahnya: CBB, tokoh terkenal di CT (Crypto Twitter), mulai menyarankan orang untuk divestasi dari Stream karena kurangnya transparansi Stream diduga menjalankan "strategi netral pasar DeFi" tetapi tidak dapat memantau posisinya, dan halaman transparansinya selalu "segera hadir". Hal ini memicu bank run, dengan sejumlah besar pengguna mencoba menarik dana mereka secara bersamaan Stream Finance berhenti memproses penarikan karena diam-diam kehilangan sejumlah besar dana pengguna ($92 juta) beberapa waktu yang lalu dan tidak dapat memproses semua permintaan penarikan Hal ini menyebabkan harga xUSD ("stablecoin" yang berbunga Stream) runtuh Kedengarannya sudah buruk, tetapi ceritanya belum berakhir. Masalah besar adalah bahwa xUSD terdaftar sebagai jaminan di pasar mata uang seperti Euler, Morpho, dan Silo. Lebih buruk lagi, Stream telah menggunakan apa yang disebut stablecoin-nya sendiri, xUSD, sebagai jaminan untuk meminjam dana melalui pasar uang untuk mengeksekusi strategi imbal hasilnya. Sekarang harga xUSD telah runtuh, banyak pemberi pinjaman yang meminjamkan USDC/USDT kepada staker xUSD di Euler, Morpho, dan Silo tidak dapat lagi menarik dana mereka. Menurut aliansi pengguna DeFi YAM, setidaknya $284 juta utang DeFi terkait dengan Stream Finance di seluruh pasar mata uang utama! Sayangnya, sebagian besar uang ini mungkin tidak dapat dipulihkan. Dengan cara ini, banyak pemberi pinjaman stablecoin menderita kerugian besar. Apa yang bisa kita pelajari dari ini? Saya pribadi telah sangat terlibat dalam pertanian protokol DeFi selama 2-3 tahun terakhir. Tetapi setelah peristiwa yang baru saja terjadi, saya berencana untuk meninjau kembali posisi portofolio DeFi saya dan menjadi lebih menghindari risiko. Yield farming bisa sangat menguntungkan. Saya telah membuat beberapa keuntungan signifikan darinya selama beberapa tahun terakhir, tetapi peristiwa seperti itu dapat menyebabkan Anda kehilangan banyak uang. Saya punya beberapa saran: Selalu verifikasi sumber penghasilan Anda yang tepat Stream bukan satu-satunya protokol DeFi yang mengklaim menghasilkan hasil melalui "strategi netral pasar". Pastikan untuk mencari dasbor transparansi atau laporan bukti cadangan di mana Anda dapat dengan jelas melihat bahwa tim tidak berjudi dengan aset Anda. Jangan membabi buta mempercayai tim protokol hanya karena terlihat bagus. Pertimbangkan apakah rasio risiko-imbalan cukup baik Beberapa protokol stablecoin menawarkan tingkat persentase tahunan (APR) 5-7%. Yang lain mungkin menawarkan lebih dari 10%. Saran saya adalah jangan menyetor dana secara membabi buta ke dalam protokol yang menawarkan hasil tertinggi tanpa melakukan penelitian yang tepat. Jika strateginya buram atau proses perolehan imbal hasil tampak terlalu berisiko, tidak ada gunanya mempertaruhkan uang Anda untuk imbal hasil tahunan dua digit. Atau jika hasilnya terlalu rendah (misalnya, APR 4-5%), tanyakan pada diri Anda apakah itu sepadan. Tidak ada kontrak pintar yang bebas risiko, dan kami bahkan telah melihat aplikasi mapan seperti Balancer diserang. Apakah layak mengambil risiko untuk persentase imbal hasil (APY) rendah? Jangan menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang Sebagai aturan umum, saya tidak pernah menyetor lebih dari 10% portofolio saya dalam satu dApp. Tidak peduli seberapa menarik penghasilan atau peluang airdrop-nya. Dengan cara ini, jika terjadi peretasan, dampaknya terhadap situasi keuangan saya akan terbatas. Kesimpulannya, saat membangun portofolio Anda, prioritaskan bertahan hidup daripada menghasilkan uang. Lebih baik aman daripada menyesal.