Jak začít s OKX Trade?

1. Co je OKX Trade?

Cílem OKX Trade je poskytovat uživatelům komplexní služby pro cross-chainovou agregaci transakcí. Díky algoritmům chytrého směrování objednávek vyhledáváme nejefektivnější trasy swapu a rozkládáme objemy obchodů do několika tras v rámci jedné transakce, abychom uživatelům pomohli nakupovat nebo prodávat za nejlepší dostupnou cenu.

OKX Trade v současnosti stojí na 1inch, což je agregační protokol na blockchainu Ethereum. Disponuje vlastním chytrým algoritmem směrování objednávek, který uživatelům zajišťuje co nejefektivnější, plynulý a nákladově nejvýhodnější cross-chainovou zkušenost.

2. Co je cross-chainový swap?

Cross-chainový swap umožňuje přímou směnu aktiv mezi různými blockchainy bez nutnosti dalšího procesu. Využívá algoritmy k nalezení nejefektivnější cross-chainové trasy z hlediska nákladů i času. V současné době je OKX DEX dokonale propojen s více než 20 cross-chainovými mosty a je kompatibilní s 16 různými blockchainovými sítěmi.

Jak agregátor mostů funguje?

Jeho úkolem je najít nejlepší trasu pro převod tokenu X z řetězce A na token Y v řetězci B. Vyhledává různé trasy přemostění prostřednictvím podporovaných DEX a mostů, přičemž zohledňuje případné swapy, které mohou být nutné před nebo po přemostění.

3. Co je DEX?

Decentralizovaná burza (DEX) označuje burzu založenou na blockchainu. Na rozdíl od centralizované burzy (CEX) DEX neukládá prostředky ani osobní údaje uživatelů na centralizovaném serveru, ale místo toho provádí on-chain aktivity, včetně úschovy aktiv, párování objednávek a zúčtování, důsledně prostřednictvím podkladových chytrých kontraktů.

V porovnání s burzami CEX jsou burzy DEX vybaveny:

• Snadné použití. Nevyžaduje se žádná registrace s využitím e-mailu ani ověření totožnosti. K přístupu k DEX stačí, aby se uživatelé připojili ke své peněžence.

• Úplná kontrola nad aktivy. Na burzách CEX musí uživatelé před zahájením obchodování vložit kryptoměny na platformu, čímž se vzdávají kontroly nad svými aktivy. DEX naopak neposkytují služby úschovy aktiv, a proto nemají nad prostředky uživatelů žádnou kontrolu ani k nim nemají přístup.

• Diverzifikace. Na burzách DEX jsou k dispozici různé tokeny, které nejsou zařazeny do nabídky na burzách CEX.

• Omezená rychlost. Na burzách CEX se transakční data zpracovávají mimo blockchain, takže transakce může být okamžitě dokončena, pokud existuje odpovídající objednávka. Burzy DEX jsou však plně zajištěny blockchainem, což znamená, že každá objednávka nebo změna stavu bude zaznamenána jako transakce na blockchainu. Proto nejsou transakce na burzách DEX tak rychlé a efektivní jako na burzách CEX.

• Gas poplatky. Na rozdíl od burz CEX musí uživatelé na burzách DEX platit gas poplatky.

4. Co je AMM?

Automatizovaný tvůrce trhu (AMM) je decentralizovaný burzovní protokol, který se spoléhá na algoritmické obchodování a zajišťuje likviditu konkrétních trhů. Poskytovatelé likvidity (LP) zajišťují likviditu na obchodním trhu; k určení ceny každého obchodu se používá cenová funkce, zatímco obchodníci komunikují přímo s chytrými kontrakty za účelem provedení kryptoměnových transakcí.

Jak funguje automatický tvůrce trhu (AMM)?

Burzy DEX nahrazují knihy objednávek, systémy párování objednávek a institucionální tvůrce trhu protokoly zvanými AMM a chytrými kontrakty, aby vytvořily fondy likvidity a definovaly cenu aktiv podle matematických rovnic.

Na burzách DEX uživatelé technicky vzato neobchodují proti protistranám. Místo toho obchodují proti likviditě zablokované v chytrých kontraktech.

Chytrý kontrakt spáruje kryptoměnu přijatou od uživatele s jiným tokenem a provede swap s využitím přednastavených matematických rovnic. Například Uniswap používá jednoduchou rovnici x*y= k k nastavení vztahu mezi konkrétními aktivy drženými ve fondech likvidity. Zde x a y představují množství tokenů, zatímco k je konstanta.

Pamatujte, že rovnice x*y= k v Uniswapu je pouze jedním z matematických vzorců, které dnes AMM používají. Rovnice se liší podle konkrétního použití.

V důsledku toho, jak AMM fungují, vždy dochází při každé transakci k určitému slippage. Obecně však platí, že čím více likvidity je v fondu, tím méně často ke slippage dochází.

Co jsou fondy likvidity?

Fondy likvidity jsou soubory tokenů zablokovaných ve chytrých kontraktech, které se používají k tvorbě trhu. Fondy likvidity umožňují uživatelům plynule swapovat tokeny přímo na blockchainu zcela decentralizovaným způsobem s vlastní správou.

Na typické DEX existuje mnoho fondů likvidity, v každém z nich jsou spojena dvě kryptoměnová aktiva, čímž vzniká obchodovatelný pár.

Skvělá věc na AMM je, že kdokoli se může stát tvůrcem trhu a vydělávat pasivní příjem pouhým stakováním kryptoměn. Aby se uživatel stal tvůrcem trhu nebo poskytovatelem likvidity v AMM, musí vložit ekvivalentní hodnotu dvou tokenů do příslušného fondu – například ETH v hodnotě 150 $ a USDC v hodnotě 150 $ do fondu USDC/ETH.

5. Co je agregátor DEX?

Jako protokol pro agregaci obchodů založený na blockchainu čerpají agregátory DEX likviditu z různých burz DEX, automaticky vyhledávají nejvýhodnější trasu pro obchodování a rozdělují obchodované částky mezi několik tras v rámci jedné transakce, čímž uživatelům nabízejí lepší kurzy při swapu tokenů, než by mohli získat na jakékoli jednotlivé burze DEX.

Nejlepší rozdělení

Agregátory DEX jsou propojeny s většinou předních DEX, jako jsou Uniswap, Kyber, Curve a 0x. Například když uživatel směňuje ETH za DAI, agregátor DEX porovná sazby dostupné na všech decentralizovaných burzách, použije algoritmy chytrého směrování objednávek, aby našel nejlepší kurz, a rozdělí objednávky mezi několik burz DEX.

Rozdělení objednávek je především účinné u velkých transakcí. Například při obchodování ETH v hodnotě 500 $ za DAI je objednávka směrována do čtyř fondů:

• UniswapV2 (50 %)

• Kyber (22 %)

• Sushiswap (18 %)

• 0x (10 %)

Nejlepší směrování

Chytré algoritmy směrování objednávek vyhledávají všechny možné příležitosti k provedení. Pokud například chcete obchodovat sUSD za ETH, přímý swap sUSD > ETH nemusí být tou nejlepší volbou. V takovém případě je pro získání nejvýhodnějších kurzů nutné nejprve provést swap sUSD > USDT/DAI a poté swap USDT/DAI > ETH. Agregátory DEX pro uživatele vypočítají všechny možnosti a provedou tyto swapy v jediném kroku.

Díky neustále se zlepšujícím algoritmům směrování a rozdělení objednávek mohou agregátory DEX komunikovat s více službami a chytrými kontrakty, přičemž šetří gas poplatky, snižují slippage a nabízejí tak uživatelům nejlepší kurzy.